Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ là một quỹ tiền ảo số đang quản lý tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi vấn đề quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 ngôi nhà đồng gây dựng Dường như đang lẩn trốn các nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong những hai đồng gây dựng đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hốt hãi, đông đảo mọi người Có thể khởi động lựa chọn. Khách hàng ko nhất vũ trang kéo theo theo làn sóng hãi hãi đó", Su Zhu share.
Quỹ tài trợ máu mặt vào thị ngôi trường tiền xu số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đi đầu trong toàn cầu Chi phí năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là nhà tài trợ nguy hiểm của Một trong những liên doanh khởi nghiệp có vị thế trên thị trường. 3AC vừa vay mượn số Chi phí rộng lớn sở dĩ góp vốn đầu tư, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh khủng hãi, tất cả mọi người Rất có thể khởi hành lựa chọn
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, chia sẻ 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam kết tiếng tăm của tớ vào cuối năm 2018 Khi xác định xác thực thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Nên là, Khi Bitcoin tránh kể từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc trở lại, xô đổ vô số dự án Bất Động Sản rộng lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ bắt đầu né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Doanh Nghiệp tài trợ mang lại giao thiệp của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tế bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, Hầu như cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối Tìm ra phản hồi về vụ việc.
Công ty lớn môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC không thể Giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với sự biến đổi của tiền ảo mã hóa. Họ khởi động giống như như một bank, cung ứng cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay kể từ Nhiều ngôi nhà giao tế tìm Cách thu lợi. Sự phát triển mau chóng của ngành sẽ đẩy giá tiền xu điện tử lên và làm bằng vận may của 3AC phất lên.
Mặc kệ những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với hoàn hảo dễ dàng rằng số người mua tiền vàng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và theo đó lưu giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ trực thuộc Canada. Siêu thị này đã ngừng kinh doanh sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người mua của quỹ, trong khi đó sở hữu thật nhiều nhà đầu tư Thông thường, đã biết thành ngừng hoạt động thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn cục tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn được ưa chuộng do tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tầm mức tiền trong game to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn phụ thuộc vào tin tưởng giữa mỗi phía.
3AC vẫn vay từ những nhà cho vay vốn tiền vàng điện tử lớn số 1 nhưng mà không yêu cầu tiết lậu sức mạnh trung tâm tài chính. Một hướng dẫn đơn vị tiền trong game số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị trường tiền trong game điện tử, Su Zhu và Davies sale đầy đủ phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống tầm tuổi ngoài 20, bọn họ khai trương quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá thân số đông phái sinh tiền tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó kiếm ROI cùng với hy vọng thu nhập bọn họ đã đạt được sẽ tạo thêm trải qua không ít giao du.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số mở cửa phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền vàng mã hóa trẻ trung Không chỉ còn tàng ẩn Nhiều khả năng tài trợ chênh lệch giá hơn so với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao thiệp cao trên 50% đối với giá token giao ngay. Nên là, 3AC sẽ theo một mánh lới tầm thường vào Phố Wall, đáp ứng hợp đồng sau này và chọn mua giao tức thì.
Họ xem thêm một thời cơ lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ đi đầu được phê duyệt, tạo điều kiện người mua tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có ai biết doanh nghiệp lớn nào là từng trả tiền mang lại 3AC và mất mát mà đến mức nào
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm dự án to như 3AC đang dò ra Cách để mua CP GBTC với khá mềm thêm. Grayscale tư vấn chọn mua CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Rất có thể may mắn để kiếm Chi phí bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi buôn bán những CP đấy cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là liên doanh sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD sinh sống thời gian đó. Song, khoản gia sản này mở đầu lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ cực nhọc gay gắt từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền ảo không giống, như Chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với toàn bộ tổng thể tác dụng nhận tiền gửi, giao thiệp, vay mượn và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để di chuyển thế giới, hầu hết nền tảng DeFi lôi kéo người mua ủy thác token mang lại họ cùng với những mức lãi suất vay thu hút rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước văn hóa. Trong lúc này, tương tự Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, những dự án DeFi tiếp tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng được mang lại lãi suất vay đến 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của những nhà tài trợ.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây sương.
Bão lớn không tạm dừng sống kia. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ có một ít kỹ năng về tiền xu năng lượng điện tử cũng mà thậm chí tiến hành những Giao dịch này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những căn nhà Giao dịch tiền xu điện tử Thông thường không hiện hữu. Họ vẫn vay từ đông đảo đơn vị giải ngân cho vay tài sản chuyên môn số to lớn và cá nhân giàu sang, mặt khác đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu thốn minh bạch vấn đề với bên cho vay.
"Điều khiến cho tôi kinh ngạc nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nè bọn họ thậm chí thu thập được biết bao lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Chi phí năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại vẫn tạm dừng hoạt động, những nhà sáng lập đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một kì quái. Bản thân quỹ này ĐK ở Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng toàn cảnh số tiền ảo 3 tỷ USD Trong đó tuyệt đối thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Phòng ban blockchain Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do phân phối tin tức sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn nếu như với gia tài quản trị mà không áp đặt nút tiền vàng phạt hay phương thức xử phạt nào là khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang dò Cách đưa trụ sở tới Dubai, giang san đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những tổng giám đốc từ là 1 số thấp nhất thanh toán tiền ảo điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu vớt trợ. Không tựa như các thị ngôi trường không giống, vị trí đều khoản vay thường dùng để làm sale hoặc mua ngôi nhà, lời xin về đòn bẩy tiền trong game điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, chúng ta đang không thanh toán giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang xem sét tiền vàng mã hóa mang mọt đối sánh cùng với toàn cầu phía bên ngoài nghiêm ngặt thêm so với trước đó. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hình thành của định kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute mang lại thường.
Trong tranh ảnh hoàn hảo của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu thanh toán giao dịch triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người tiêu dùng kiên cố vẫn ko trốn tránh mất tiền, tuy nhiên gia sản của họ tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm dưới nút hưởng thụ về gia tài thế chấp của người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn lớn nhất, Rất có thể sinh sống sót thành